Derivative Engines - Opsiyon Sözlüğü






Implied Volatilite

Opsiyon piyasasında implied volatilite bir fiyatlama modeli kullanarak piyasada işlem gören opsiyon fiyatlarından elde edilmiş olan volatilitedir. Opsiyon fiyatlamalarında Black Scholes genel kabul görmüş bir modeldir.

Tezgahüstü opsiyon piyasasında fiyatlamalar volatilite olarak kote edilmektedir. Piyasada volatilite belirli bir vade ve belirli oranda parada yada paradışı olan opsiyonlar için kote edilir. Opsiyonun para dışı olma oranı değiştikçe fiyatlanması esnasında kullanılması gereken volatilte de değişir. Bu da farklı kullanım fiyat olan opsiyonlar için farklı volatilite kote etmeyi gerektirir ki bu durum pratikte pek mümkün değildir.

Piyasada bazı standart oranlarda para dışı opsiyonlar için fiyatlar kote edilmektedir. Bu standart para dışı veya parada olan opsiyonlar piyasadaki en likit opsiyonlardır. Bu standart kotasyonlar, başabaş seviye (At the money), 25 delta para dışı alım opsiyon (25 delta out of the money call), 25 delta para dışı satım opsiyonudur. (25 delta out of the money put) Eğer piyasa yapıcısına 15 delta para dışı call opsiyonu için bir talep gelirse, piyasa yapıcısı 15 delta paradışı Call seviyesi için geçerli olacak volatiliteyi standart kotasyonları kullanarak hesaplayacak bir modele ihtiyaç duyar.

Derivative Engines gerçek zamanlı opsiyon fiyatlama sistemleri bu standart volatilite kotasyonlarını çeşitli brokerlardan elde eder ve istenen para dışı seviyesindeki opsiyon volatilitesini Vanna Volga metodunu kullanarak hesaplar.


Derivative Engines gerçek zamanlı bir opsiyon fiyatlama sistemidir. Aşağıda çeşitli opsiyon tipleri için opsiyon hesaplayıcılarını bulabilirsiniz

Opsiyonlar Yapılandırılmış Ürünler
Vanilla Opsiyonlar DCD Çift Kurlu Mevduat
Çoklu Opsiyon Portföyü Asimetrik Forward
Knock In Bariyer Opsiyonu Zero Cost Collar
Knock Out Bariyer Opsiyonu Seagull (3 Way Collar)